这首诗描绘了诗人雨中在孤寺聆听打铁子演唱吴歌的独特体验。诗的开头以环境起兴，孤寺四周被沙包围，悠扬的曲声从寺内传出，随着雨势由细雨转为大雨，增强了音乐的氛围。接着，风吹屋檐，仿佛要将云彩吹落，音乐旋律如同鸾吹和莺啼，带出清冷的秋意，唤起神女和鲛人的哀愁。

打铁子的歌声深深打动了诗人，他听到的不仅是音乐，更是流浪者的辛酸与苦楚。半夜的箜篌声，如同河流般绵延不绝，与野外干鸣交织，增添了离愁别绪。诗人请求再听一曲，却发现歌手在未唱之前已先含泪，歌声婉转而悲凉，触动了诗人心中的漂泊之感。

最后，诗人惊讶于这歌声的技艺，以为是广陵或秦淮的名伶，但得知只是打铁子所为，不禁感叹其生活艰辛。整首诗通过细腻的描绘和情感的共鸣，展现了打铁子歌声的魅力，以及诗人对生活底层人民的同情与感慨。